【老六笔记】如何看待政治局会议的定调?

〖壹〗、综上所述，政治局会议的定调为经济工作指明了方向 ，投资者应密切关注相关政策的变化以及市场格局的演变
，制定合理的投资策略 。

〖贰〗 、经济定调的关键性：每月虽都召开政治局会议，但4月
、7月、10月和12月的会议会讨论经济相关工作
。4月会议总结一季度经济工作 ，为后续经济工作定调。在当前国内内需不足 、海外环境复杂的情况下
，政策走向和经济定调对股市影响重大 。

〖叁〗
、中央政治局会议定调重磅政策，为市场注入强心剂加力推出增量政策 ，加大财政货币逆周期调节：中央明确加杠杆方向，通过财政与货币政策的协同发力稳定经济大盘
。例如
，央行通过预期管理释放流动性信号，未实际大规模印钞 ，但成功打击做空势力
，稳定市场信心。

〖肆〗、此次政治局会议传递出积极务实基调，下半年政策重心在于化解风险 、恢复信心 ，经济定调“回升向好 ”
，政策组合兼顾逆周期调节与精准发力，市场情绪有望提前修复 ，但政策落地效果仍需观察 。

中央定调!一个前所未有的机会来了

华安大安全、华泰柏瑞积极成长
、万家臻选：在军工行业仓位不重
，纯度不高，甚至2 - 3个季度不关注军工 ，行业、个股分散
，胜在均衡稳定，但会在细分领域细微调整 ，如华安大安全去年Q4将军工主机厂的中航沈飞 、中国船舶换成军工信息化装备厂。

中央定调的退休新规实施后，1970年之前出生的男性更受益
，主要基于以下三方面原因：退休年龄延迟幅度极小延迟退休采取渐进式推进，男性职工每4个月延迟1个月退休 ，最终目标是从60岁延至63岁
。但1970年前出生的男性实际延迟时间有限。

综上所述
，前所未有的定调以及一系列政策组合拳的落地，彰显了政策层面对稳定楼市的决心 。在政策的引导下 ，楼市有望逐步回暖
，为购房者提供更多的选取和机遇
。同时，我们也应关注个人生活质量和当下能掌控的事情 ，做出明智的购房决策。

中央两部门定调!救市大招,来了

〖壹〗
、中央两部门定调！救市大招来了 1月5日晚上
，央行与银保监会联合发布了《建立首套住房贷款利率政策动态调整机制》，明确规定：新建商品住宅销售费用环比和同比连续3个月均下降的城市 ，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限 。政策背景与目的 事实上
，这一机制早在2022年9月份已经初步建立
。

〖贰〗 、房地产“救市
”方向明确 收储去化坚定：政策明确支持地方在收购主体
、费用和用途方面行使自主权，收购的商品房优先用于保障性住房、城中村改造安置房等。多个省份已开始提速 ，如某省会城市直接收购3万滞销商品房，已有十几个省份展开相关工作 。

〖叁〗 、025年房价走势将围绕“稳定预期
、激活需求、优化供给 、化解风险”四个核心方向展开
，政策推动下市场有望逐步止跌回稳，房价在合理区间内波动 ，避免大幅涨跌
。

〖肆〗
、中央定调！楼市地位再次被扶正 3月22日召开的国常会对楼市的最新表态明确指出
，房地产产业链条长、涉及面广，事关人民群众切身利益 ，事关经济社会发展大局。这一表态实际上再次确认了楼市在国民经济中的重要地位
，并将其“扶正 ” 。

〖伍〗 、楼市调控进入深水期 当前的救市操作虽有一定效果，但未能将量变转化为价变 ，表明需要更大程度的政策刺激来推动楼市止跌企稳
。楼市调控已进入深水期
，从2021年高峰期至今已过去四年多时间，基本走完一轮调控周期。因此 ，在一线城市未出完政策之前
，都不算这轮楼市的最低点 。

〖陆〗、023年养老金上调8%，实现19年连续上调 ，但涨幅下降引发部分退休人员担忧，中央两部门定调称民生开支不会倒退
、养老金体系运转稳定
，为退休人员吃下定心丸。具体内容如下：2023年养老金上调情况 上调幅度：2023年养老金上调额度为8%，实现了我国养老金19年连续上调
。

重大信号!抗疫三年,终于要结束了

〖壹〗、抗疫三年 ，当前确实出现了疫情防控政策调整的重大信号
，多地防控措施优化，但并非“躺平
” ，而是科学精准防控的进一步体现。奥密克戎致病力大幅降低：相较于新冠病毒原始毒株和此前出现的变异株
，奥密克戎变异株的致病力呈现几何级数下降 。这一研究数据来自国内科研团队，更具说服力
。

〖贰〗 、“抗疫3年我们清零了很多次”这一表述释放了以下信号：抗疫成果显著：三年来 ，我国通过各级政府在党的指挥下
，不断取得动态清零的成果，成功抵挡了新冠病毒原始毒株以及德尔塔等毒性较强
、后遗症严重的病毒变种的冲击 ，保障了老百姓的基本生活未受到太大影响。

〖叁〗、三年抗疫即将迎来转折
，旅游业有望走出寒冬，迎来复苏的春天 。疫情三年对旅游业的冲击自2020年新冠疫情爆发以来 ，旅游业成为受影响最严重的行业之一
。世界旅行限制 、国内跨区域流动管控
、景区关闭等措施导致旅游市场几乎停滞。

〖肆〗、023年的新开端，标志着中国从“抗疫阶段 ”进入“后疫情时代” 。公众心态的成熟 、社会功能的恢复和国家战略的调整
，共同构成战胜疫情挑战的核心力量
。尽管病毒可能长期存在，但社会已具备将其影响降至最低的能力 ，这或许比“病毒死光光
”更符合现实
，也更具持久意义。